| 加入桌面 | 手机版
免费发布信息网站
贸易服务免费平台
 
 
当前位置: 贸易谷 » 资讯 » 行业资讯 » 揭秘银行股大跌原因 流动性再度告急

揭秘银行股大跌原因 流动性再度告急

放大字体  缩小字体 发布日期:2013-09-24  浏览次数:0
  美国股市周一下挫,金融板块领跌。其中花旗重挫3.2%,高盛下跌2.65%,登陆道指首日跌幅居首;摩根士丹利下跌3.44%;美银下跌2%,摩根士丹利下跌3.44%,富国下跌1.26% 。追踪标普500金融股的(The Financial Select Sector SPDR Fund)下跌1.25%,在各板块中跌幅居首。
  此前,市场曾笑称,A股好的不学,专学坏的:外围市场大涨,它不涨;外围一跌,它就跟着跌。今天这句话再度在股身上应验了:今日开盘,银行板块低开低走,截至发稿时间,板块跌近1.5%,个股普跌,平安、浦发、兴业跌逾4%,民生、交行、等跌逾3%。
  然而,银行股看似“跟风”的背后,市场人士认为,美股银行股和今日银行股下挫并没有太大直接关系,背后的真实原因或是9月末流动性的再度紧缺。
  Shibor持续上行
  每到季末、年末,银行流动性紧缺的情况就会发生。国庆长假将至,再加之季末效应,流动性可能再度吃紧,短期或略有上行。近期市场上有关银行体系资金面趋紧的预期在升温,有观点认为钱荒或将重现。
  自9月6日以来,反映银行资金面变化的shibor(上海同业拆借)全线品种开始一路上行。以隔夜利率为例,从9月6日的2.95%上涨至3.56%,以1个月期利率为例,从9月6日的4.48%一直飙升至18日的5.91%。9月23日,上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示,隔夜期利率上涨 24.20个基点,至3.8150%;7天期利率上涨24.10个基点,至4.2320%;14天期利率上涨34.30个基点,至4.3500%;1月期利率上涨5.60个基点,至6.0040%。
  研究员赵庆明认为,季末市场流动性的宽紧,是取决于央行对于市场流动性的投放的操作,但是通常月末资金的价格肯定会比月初以及月中高,这是在每个季度末都会出现的情况。
  从监管角度来说,央行则在持续进行逆回购操作。据统计,仅9月17日当周,央票到期量为40亿元,逆回购到期量为200亿元,央行进行80亿元逆回购,相当于从市场回笼80亿资金,事实上央行已经从5月底连续3周从市场净回笼资金。
  从外围来说,目光聚集在美国收缩QE规模上。一位银行业人士坦言,“这也影响央行在流动性上的操作,但随着市场的变动,也出现了一些缓解季末流动性趋紧的积极因素。”
  市场再现停贷现象
  在经历过6月“钱荒”之后,银行季末钱紧再次备受关注,停贷似乎再次回到市场的视线之内。由於额度极其紧张,往常要到年底才逐渐收紧的信贷额度已从9月下旬开始猛然刹车。
  “一直在说停贷,都是谣传。从北京地区来说,是从中秋前一周才开始普遍叫停的。”一位股份制银行负责人表示,本月前期贷款额度并没有如此紧张。他同时透露,目前该行对信贷额度控制开始非常严格,预计到月底,信贷额度都会十分紧张。
  另一位股份制银行北京分行零售信贷部负责人坦言,暂停发放房贷并非个例,各家银行状况都差不多。从分行来说,虽然贷款审批业务正常进行,但现实情况是,今年额度总行控制数量非常严格,导致额度大大不及贷款需求,所以排队等额度、等放款的情况愈来愈明显。
分享与收藏:  资讯搜索  告诉好友  关闭窗口  打印本文 本文关键字:
 
推荐图文
赞助商链接
推荐资讯
赞助商链接
 
站内信(0)     新对话(0)