理财专家分析称，互联网理财产品收益下滑回归常态，投资者应理性看待。另外，投资者还可以锁定银行的一些高收益理财产品，考虑年化收益率6%以上、期限半年左右的银行理财产品。
现象
“宝宝”收益率跌破5%，投资者失望
“又下滑了，看来真得想想其他的理财渠道。”上个星期，看到自己购买的互联网理财产品一路“跌跌”不休，郑州市民毛先生有些吃不消了，想着再重新定制理财计划。
自上线以来风头强劲的“宝宝”们，为零散资金寻找到收益，因其灵活性强，且高于银行定期存款的收益率让不少投资者将手里的闲钱转入各种各样的互联网理财产品中，但近期宝宝们不给力，让郑州不少投资者大呼失望。
有数据显示，去年6月底及今年春节之前，余额宝的收益率曾一度突破7%。然而最近，余额宝7日年收益率为5.022%，距“破5”仅一步之遥。而微信“理财通”挂钩的四款货币基金均跌破5%，苏宁的“零钱宝”及新浪的“汇添富现金宝”则分别跌至4.608%及4.945%。
业内人士认为，“宝宝”们的收益率下滑或与近期市场资金宽松有关。2013年，由于资金面紧张等原因，互联网理财产品的收益率曾一度保持在6%左右，甚至部分理财产品高达7%，但今年以来，市场上资金相对宽松，银行也不用再高息揽储，互联网理财产品的收益率下降也是必然，合理的收益率应该在4%左右。
与此同时，银行的一些理财产品平均预期收益率却达到5.68%，逆袭互联网金融。如果投资者购买5万元4%的理财产品，期限3个月的话，能收益450元。而购买银行理财产品中3个月期限的理财产品，预期收益在5.5%以上，实际收益算下来有680元。采访中，不少市民都表示，现在买互联网理财产品的热情已经降低。
调查
宝宝收益下滑，不少投资者转投银行怀抱
对于“宝宝”们的收益下跌，记者这几日在郑州多家银行走访了解到，为了拉拢客户，各家银行也是使出浑身解数，调高自家理财产品的收益率，比起互联网理财产品，收益率还是在5.5%左右，不少投资者也重回银行“怀抱”。
在经三路一家银行，来买理财产品的市民周小姐告诉记者，她刚把互联网理财里的钱转回银行理财。虽然互联网理财产品刚开始的收益不错，但感觉浮动有些大，还是银行稳妥一些，她认为银行理财能提供更多的保障。
在农业路一家银行，刚买过银行理财产品的市民张先生说：“互联网理财也让我小赚了一把，它的灵活性我最喜欢。所以每到发工资时就会把部分钱转到余额宝和理财通账户里，也是互联网理财让我开始关注理财领域的。”他说，自从有收益后，他就在互联网理财产品中腾挪资金。但现在的情势有些变化，他发现账户中多个货币基金的收益率都跌破了5%，让人hold不住了，就开始关注银行的一些理财产品，只要比互联网产品收益高，他就购买银行理财。
采访中，不少爱投资的市民表示，投资市场是开放的，哪家的收益高当然就会投哪家。资金安全保障是大家考虑最多的，有投资者表示，对于他们这些保守一些的投资爱好者，更倾向于银行，感觉更有保障。
一家商业银行的工作人员乐呵呵地说，这一段时间，能明显感觉到市民投入银行理财的资金回升。自从互联网理财产品下滑，现在他一天光接待咨询理财产品的市民就有十几个，基本上都能够购买。
“从3月份以来，我们行的理财产品就十分畅销，特别是短期高收益的理财产品，刚推出来就一售而空。”一家银行的相关负责人讲，银行理财销售开始回暖，而郑州市民的投资热情也转回银行理财，重回银行“怀抱”。特别对于一些年龄偏大，对互联网操作生疏的市民，银行理财仍是首选。
对此，市内银行业相关人士指出，互联网理财连连曝出“安全隐患”，赎回条件也受到银行夹击，又逐渐失守收益率优势，市民“变心”在所难免。
银行
提前布局，推短期理财产品
相较宝宝军团的后继乏力，银行理财产品逆袭成风。近段时间，记者在各家银行走访发现，面对日益艰难的吸存任务和6月末半年存款考核“大限”，不少银行早就开始提前布局，在小长假前一天的4月30日，银行发售的非结构性理财产品中，收益率超过6%的就有36款，平均预期收益率则达到5.43%。在五一小长假期间，就推出60天以内的掐时点高收益理财产品。
据银率网统计，“五一”期间，全国共有5家银行发行了14款专属理财产品，平均预期收益率达到5.68%，其中4款产品的预期收益率超6%。不仅仅是节日产品，相比去年，银行理财产品的收益率整体走高。与去年五一专属银行理财产品的平均预期收益率相比，今年的五一专属理财产品的平均预期收益率较去年高1.52个百分点。
在一家银行官网，记者看到，其在售的个人专项理财产品2014年第199期同享盈计划之“五一”特供(53天)产品，预期最高收益率为5.7%，收益结束日期为6月27日，刚好落在6月末的周五。另一款理财产品，截至5月8日停止募集的“私银专属理财产品2014年第30期尊享盈添利计划”，投资者回报竟达到7%，期限731天，认购门槛为30万元，最高募集规模1.21亿元。
据数据显示，目前城商行发行的理财产品平均预期收益率5.73%居首位；股份制银行以平均5.51%紧随其后；农商行、大型国有银行分别为5.4%和5.14%。
另外，银行固定收益类理财产品的收益率突破7%关口在2013年曾发生过两回，分别是2013年6月末、12月末。“这两次发生的背景都是市场流动性紧张，如今部分银行理财也超过了7%收益。”业内人士称，从多数产品投资期限要求较长这一点看，不排除银行意欲用高收益来锁定投资者的资金。
互联网理财收益下滑将成趋势
“互联网理财产品收益下滑，这是早晚的事。”一家理财机构分析员马女士表示，实际上，从今年3月份开始，互联网理财产品收益率就已经开始下滑。因为互联网理财产品与货币基金挂钩，投资者买的其实就是货币基金，货币基金的整体收益会随着市场资金面的宽松程度变化。
理财师张建称，去年互联网理财产品上线时，市场资金流动紧张，所以其理财产品的收益率都能达到6%。现在市场资金较为宽松，互联网理财产品收益可能将继续回落，7日年化收益“破5”会成为未来的趋势。虽然目前有部分货币型基金的收益还维持在5%~6%的水平，但一般都是在吃去年和银行签订的高收益协议存款的老底，但现在协议存款利率已经下滑至4%以下，也就是说，今年货币基金的总体平均收益将维持在4%~4.5%的水平。
除了收益率下滑之外，规模不断膨胀，也让部分互联网理财产品显现垫付压力。据悉，早在4月初，理财通方面率先调整了赎回规则，将原来的T+0改为有条件的T+0或T+1甚至是T+2。
支付宝也发布公告称，自4月24日开始，转出日累计超过5万元的，将默认为普通转出。此外，若用户在工作日当日15时前申请转出，则在下个工作日24时前到账，也就是T+1；而当日15时后转出的，则必须在下两个工作日24时前方能到账，也就是T+2。余额宝对每日资金转出次数也进行了限制，每天转出到银行卡的次数限3次，转出金额与余额宝消费金额也共享限额，每日5万元，每月20万元。
建议
投资要理性，组合更明智
理财师张建表示，在选择理财产品时记住不要盲目跟风，建议大家应该根据自己的实际情况和风险承受能力进行理性投资，各取所需，区别配置，才能让“钱生钱”。
“互联网理财只是暂时不用的资金过渡，更适合年轻人，其灵活度、购买门槛与收益等，对于年轻市民仍具有吸引力。如果把银行里长期不用的大额资金甚至定期存款都投进去，肯定不明智。”张建说，投资者最好进行组合分配。灵活运用银行理财产品、股票型基金、黄金等多种投资渠道，做好短、中、长期的投资组合。而针对长时间不动的大额资金，可以购买收益率较高的理财产品，用大额资金锁定高收益。
