专业的金融理财产品，也可以在大街上“摆地摊儿”售卖？这一幕还真成了现实。最近，一些所谓的“理财产品”不仅被摆在超市门前、地铁站口公开兜售，还标出了13%的超高年化收益率，让年化收益率一般仅在5%上下的银行理财产品相形见绌。
究竟这种所谓的“理财产品”是如何运作？投资哪些领域换取超高回报？其中又是否暗含风险？记者就此进行了暗访。银行业人士表示，这种摆摊售卖的所谓“理财产品”，大多是不符合监管要求的违规产品，投资者遇到这种情况还需“擦亮眼”。
地铁口摆出“理财摊儿”
“以往都是在银行网点的大厅里才能看到理财产品，今天算是开眼了，地摊儿也能卖理财！”家住知春路的李昊在一家大型超市购物时，被几位摆摊叫卖“理财产品”的工作人员拦住，向他卖力兜售一款号称“年化收益率最高可达13%”的理财产品。
“年化收益率13%还真是挺高的，不过怎么听起来不太靠谱呢？是正规产品吗？”略有一些金融常识的李昊并未购买这款理财产品，不过对这种销售模式产生了兴趣。
李昊遇见的“理财地摊儿”并非个例。昨日下午，记者从朝阳门地铁站口走出，沿着朝阳门外大街走了没多远，就看见路边几位摆着摊叫卖“理财产品”的工作人员。摆摊儿的“家当”只有一张2米长、1米宽的桌子，桌前竖立的蓝底海报上，用巨大的黄字写着“预计年化收益率可达13%”的字样，一眼看去还是颇有吸引力。
“您一次交20万元就可以购买，一年下来能有26000元的收益，可划算了！”看见有人在摊位前驻足，一位工作人员忙不迭地上前介绍说，在这里销售的是“超高收益、超低风险”的理财产品。
“我们的这种理财产品实际上是个人债券，20万元起购。”一位姓李的理财经理告诉记者，理财产品按照期限不同分为一年期、半年期、3个月、一周。一年期年化收益率为13%、半年为10%、3个月为8%、一周为4.6%。
理财产品实为募资放贷
年化收益率最高可达13%，这在理财产品中是什么概念？记者昨日查询多家银行正在销售的正规理财产品发现，一般的理财产品，年化收益率均在4%左右；仅有部分门槛高达20万元的理财产品，收益率才可能达到5%至6%。
这意味着，摆摊销售的这种理财产品，其最高收益率可以达到一般银行理财产品的一倍以上。这是如何做到的？
“实际上我们就是以公司为平台，借款给需要的企业，从中获得利息收益。”李经理悄悄告诉记者，“公司会找到优质借款人，同时还要求必须有2套以上的房产证明，具有还款能力和还款来源。我们公司再按照估值放款，比如房产抵押价值500万元，只能贷200万至300万元的贷款。”
在李经理看来，这种借款“非常安全”。“我们推广给您的债券，都是实实在在具有抵押物的债券，不像其他公司那样是信用债券，信用债券不太能真实有效地约束借款人。而且公司组织抵押物也有严谨的操作流程。”
那么，如果遭遇到借款人违约，无法归还借款，投资者投入的资金会不会打了水漂？对此，李经理拍着胸脯说，公司会和投资者签订合同，约定保本保息。
“而且我们所有的资金都是银行托管，保证安全。”李经理振振有辞。
“民间理财机构从业人员在推销产品时，往往以资金在银行托管来混淆安全概念。但事实上，银行托管并不等同于监管。”一家商业银行相关负责人表示，银行资金监管是指交易市场通过银行进行监管，专款专用，买卖双方一旦达成成交意向并完成交易，银行接到双方成交指令放款给卖方，很好地规避了部分交易商的信用风险；而银行资金托管，是指在银行开立托管账户，资金存入银行，但是银行没有划资权、指令权，只是对账面资金进行监管。“二者有着天壤之别，消费者千万不要被"银行托管"忽悠。”
答疑解惑
银行只在网点网银销售理财
“如果在合同中约定保本，可以肯定就是违规的理财产品。投资者看到这种"摆摊"售卖的理财产品一定要擦亮眼。”一家大型国有银行个贷部负责人吴先生提醒投资者，证监会明确证券公司不得以任何方式对客户收益作出承诺；基金管理人也不得承诺收益或者承担损失。因此，所谓的“保本”本身就是违规之举。
至于这种理财产品宣传最高可达13%的年化收益率，更是被业内人士视为“不靠谱”。
“先打出一个最高13%的年化收益率吸引投资者，至于能不能达到这个收益，那就是另一码事了。”某商业银行理财经理陈佳表示，以高收益吸引投资者是这些投资公司“理财产品”的惯用手段。“反正也没有承诺一定会保证收益。”
“银行只在网点内和网银上销售理财产品。因此，只要是在银行大厅外面销售的理财产品，就跟银行完全没有关系，可以说大部分都是违规的。”银行个贷部负责人吴先生表示，这些理财产品选在超市、地铁站等人流量大的地方“摆摊”，针对的大多是没有太多投资理财经验的人群，风险也尤其高。
吴先生表示，银行销售的理财产品，所募资金大多投向票据、债券及货币市场，收益稳健，虽然部分不承诺保本，背后却隐含银行信誉担保。但是，一些投资公司往往标榜让投资者能获取较高的收益率，殊不知，评估、经营风险，审核交易双方信用，处置不良资产等，为银行等专业金融机构所擅长，这部分的中间环节无法省略，成本同样不能节约。
