弦外之音一：菜鸟还要菜多久
号称要投入3000亿的菜鸟，定位于智能物流骨干网，其气魄不可谓不大。但是，问题的症结也恰恰如此。
一方面，试想，如此大规模的投资，如果只来源于阿里，这需要消耗阿里多少现金？正在忙于上市的阿里有一大堆需要腾挪的地方，这么大的投资对于一家企业可谓沉重。就算是阿里每年盈利百亿，甚至200亿，这样的投资规模也堪称巨大；那么，菜鸟里其它的小伙伴，沈国军的银基显然没有这样的实力，差之甚远；而负责施工的富春集团显然更加没有这样的实力。
另一方面，显然阿里自己并不想变成一家物流企业，这样一定与四通一达和顺丰产生严重的冲突，其中3家还是菜鸟小股东的情况下，更不会如此。那么，阿里仍然把自身定位为一家轻资产的平台型厂商的情况下，菜鸟的投资如何落子？最终的定位是什么？
那么，构建这样的一个骨干网难度有多大，可以参考京东的亚洲一号仓库，投入巨大、时间缓慢，也可以参考亚马逊的投入，那简直是侵吞利润的长期黑洞，显然与阿里急于盈利上市的中短期需求冲突。所以，短期、甚至中期内，菜鸟可能还要菜下去……所以，菜鸟是一个疑问，是需要边走边看的平台。
叫做“智能物流骨干网”，倒是有些名副其实，城际间的物流以菜鸟为主，市内的物流以四通一达和顺丰等为主。
这时候引入海尔，恰恰是因为海尔的日日顺在3-5级城市拥有得天独厚的深度和广度，即使是一般的物流企业也难以匹敌。加上家电很多需要安装、调试、后期服务，更是物流企业所不能解决的，这时候阿里找海尔，至少在中短期内是非常现实的考虑，海尔这只老鸟比之阿里自身的菜鸟，有很好的对接。
弦外之音二：从上游撒网补“京”
京东是迄今为止，对阿里，特别是天猫最有威胁的电商，甚至是能见度范围内唯一一个称得上对手的对手。如果要计算整体的销售额，其实这种威胁并不大，但是，如果只计算3C产品，京东的威胁已经变得极大、超过了天猫。更重要的是，如果京东在3C领域站稳了脚跟之后，它完全可以不断向阿里的优势领域去入侵，甚至包括支付、金融，甚至是阿里擅长的服装、化妆品等。
这种情况下，虽然阿里定位于长尾为主，但是，3C、图书、服装等产业内部，也存在着大量的头部市场，京东在物流、购物体验方面的进步其实是超过天猫的。如果阿里的开放格局导致它在品控方面具有先天的劣势，而在物流方面也难以完全掌控第三方物流公司……长期以往，京东一直难以消灭，甚至不断做大，最终成为阿里最强劲的对手，甚至通过POP等方式发反攻。
可以说，按照既定招式出牌，阿里并无遏制京东的良策。
出手海尔的背后，存在着一个未来也可以拓展的方式：如果京东敢于对海尔等企业谈判获取较大的价差，阿里就完全有可能进一步压低天猫的“虚拟地租”，而且，建立一种类直销的方式，专门扶植品牌厂商在阿里平台和京东竞争，让京东无法提价——京东今年的税息后毛利已经接近持平，阿里不太可能容忍它形成良性盈利，以致大肆反扑。
换言之，不排除阿里在天猫之外再建立一个专门针对名牌企业的直销平台，诸如海尔、格力（董明珠在获得年度经济人物时候特别谈及）、三星等等，完全针对京东最畅销的产品定向攻击，从上游捕“鲸”为这些大企业所乐见，它们可以有更多议价权——这就像大商场当中，越是名牌越不需要付店租一样。
京东60%的销售来自于其首页产品，这让其防御力大受限制。
弦外之音三：预防假想敌微信
如果说短线为了菜鸟，中线为了京东，那么阿里真正最需要提防的对手显然是腾讯。
有了微信这个超级数字枢纽，腾讯率先在游戏发力，这尚且没有引起阿里的强烈反应；但是，等腾讯发力微信支付的时候，阿里急了。毕竟，支付是电商产业链当中最重要的环节之一，在移动侧的电商还没有找到最佳的模式，微信让腾讯有可能在移动侧直接截留阿里的电商购物流量，从支付入手曲线救国。
所以，阿里狠推来往，大肆收购新浪微博、UC、虾米股权，而且，甚至进入了曾经发誓不会进入的游戏业务，也不惜与360达成默契。但是，这些可能都不重要。因为在移动互联网上，目前阿里的棋子都难以和微信抗衡，只能说已经棋慢一招。
阿里更需要解决的是，一个更致命的问题：如果将来用户在移动端购物场景下，更短选择微信场景下的购物，它该怎么办？如果每个微信公众账号都可以成为一个销售商店，它该怎么办？如果淘宝上的大店都同时在微信上做生意，但是不给阿里交营销费用它该怎么办？
这个假设尚未成为事实，仅仅因为微信的进化还没那么快，但是，一旦微信找到了商业模式，则为时已晚。
阿里结盟海尔，恐怕要做的就是要加固城墙，让阿里平台不仅仅是一个营销平台，还是一个售后服务的平台，这就需要给厂商，特别是品牌厂商让渡更多利益，达成更深的合作；这也让它有可能通过这种战略合作，圈占优质上游资源，入驻阿里的移动端平台——甚至，将来，不排除与微信的二选一。
毕竟上游优质品牌资源是有限的，阿里在天猫之外的新品牌、新逻辑完全可能。以前不信？阿里迟早会这样做。
