11月21日晚，央行宣布下调人民币贷款和存款基准利率。其中一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。同时，将存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。

　　对于正在购买固定收益类理财产品的投资者来说，这意味着未来到手的投资收益将进一步下降，目前可以选择收益仍较高、期限较长的理财产品，以规避收益下降的风险。

　　事实上，理财产品收益率下降趋势今年以来一直未有扭转。21世纪经济报道记者统计，目前互联网企业的“宝宝”类理财产品收益平均表现为4.64%，银行系类“宝宝”产品的平均表现仅有4.19%，表现逊于前者。

　　不过，在期限方面有一定限制的银行理财产品仍保持优势。上周期限为1个月至3个月的非结构性理财产品，平均预期收益率为4.9%。

　　“宝宝”类产品收益PK

　　据21世纪经济报道记者统计，截至11月21日，纳入统计的9款互联网企业的“宝宝”类理财产品中，共有两款产品的7天年化收益率超过5%。具体来看，微信理财通合作的易理财产品收益率最高，达到5.231%，这款产品实际上是易方达基金的易理财货币基金。不过从以往的表现看，它的7天年化收益是11月13日以后才迅速提升的，在11月初的表现也仅为4.278%。

　　排在第二位的是京东推出的小金库（增值宝），7天年化收益为5.071%，对接的是鹏华增值宝货币市场基金。与易方达的易理财相似，这款产品的收益表现也是在11月17日后才有较大跃升，此前保持在4.1%-4.4%区间。

　　另外，互联网“宝宝”类产品的“开山鼻祖”——余额宝的收益率已经跌至4.068%，收益表现在9款同类产品中排名垫底。事实上，这款产品的7天年化收益率在年初时一度高达6.74%。

　　但是随着市场的利率水平下降等因素影响，余额宝的收益便一路下降，跌破6%、5%的关口后，在11月5日更是跌至4.056%。它的7天年化收益率迄今为止已经下降40%。在三季报中，天弘增利宝货币基金的基金经理表示，4季度的资金面方面，宽松的状态有望维持，资金利率将维持低位，但不排除部分时点资金利率的上行；债券市场方面，收益率也将维持稳定甚至下行，上行的概率不大。总体上，互联网企业的“宝宝”类理财产品7天年化收益率平均表现为4.64%。今年以来，多家银行也推出类“宝宝”的理财产品，来争抢投资者。它们的收益率表现又如何？纳入21世纪经济报道记者统计的9款产品中，平均收益表现仅有4.19%，落败于互联网企业的产品。甚至两款银行的类“宝宝”理财产品的7天年化收益率已经跌破4%的关口，表现仅为3.936%和3.682%。

　　在银行推出的类“宝宝”理财产品中，收益率最高的是民生银行如意宝产品，其7天年化表现也仅为4.585%，这款产品由民生银行的直销银行推出，可分别购买民生加银现金宝货币基金、汇添富现金宝货币基金两款产品，前者的7天年化收益表现为4.5850%、后者为4.3730%。

　　排在第二位的是兴业银行旗下“钱大掌柜”推出的掌柜钱包产品，最新的收益率为4.505%，这款产品则是对接兴全添利宝货币市场基金。从它的近期表现来看，7天年化收益率基本都平稳维持在4.5%左右。

　　银行短期产品收益微降

　　事实上，对于期限要求并不高的投资者来说，银行理财产品仍然是较好的选择。21世纪经济报道记者根据银率网的数据统计，在上周投资期限为1个月以内的人民币非结构性理财产品，平均预期收益率为4.29%，较上周下降0.08个百分点。期限为1个月至3个月的非结构性理财产品，平均预期收益率为4.9%，较上周下降0.04个百分点。

　　自从今年下半年以来，这两类产品的收益率也开始出现略微下降的势头。在人民币非结构性理财产品中，7月份投资期限在1个月以内的理财产品，平均预期收益率为4.55%、投资期限为1个月至3个月的理财产品，平均预期收益率为5%。

　　此后，银行的短期理财产品的收益率也出现一定程度上升，但总体仍保持较为稳健的水平。如期限在1个月以内的理财产品到了9月、10月，平均预期年化收益率上升至4.63%、4.65%。

　　另外，期限略长的1个月至3个月的理财产品则出现略微下降，在9月、10月的平均表现分别为5.01%、4.99%。