阿里巴巴金融日前高调推出的“信用支付”还未正式开通，已在银行业掀起轩然大波。这个即将面世的产品，被看作国内第三方支付涉足移动支付领域的一个缩影， 是对银行业传统支付的一大冲击。中国移动支付市场所展现出的潜力与前景令人兴奋，各方巨头争相进入这块领域，并加紧市场布局，以扩大自身影响力。不过，移 动支付所面临的安全和商业模式不清晰等问题也成为行业发展亟须突破的瓶颈。

    事件阿里金融推信用支付

    日前，阿里金融高调宣布，其“信用支付”产品将在4月中旬正式上线，买家可以不借助任何信用卡，直接在支付宝上透支付款，而这一业务正是依托于重庆商诚担保公司在银行的授信。至此，阿里金融的产品实现了对买家和卖家客户群的全覆盖。

    通过该“信用支付”产品，阿里金融将根据淘宝用户的交易数据，对用户进行授信，授信额度为1元—5000元，最长免息期为38天，还款日为用户生日，放款和还款都是通过支付宝通道。

    例如，用户李小姐5月4日通过手机在淘宝网上使用信用支付消费了500元，而她的生日为1月22日，那么她将会在5月22日收到账单，29日（即收到账单后7天）则必须还款，如果李小姐按时还款，那么她将免息使用这笔消费。

     阿里巴巴总部金融事业部总裁胡晓明表示，“信用支付”业务将首先在湖南和浙江两地开通试水，重庆地区暂时还未开通这一业务。“浙江是沿海，湖南是中部， 我们希望能够建立两个对比的省份样本，能够对风险和客户需求有更好的计量。这项业务在经过试点之后，很快就会向全国推广。”

    不过这种地域限制仅限于买家，对于卖家来说则没有这种限制。2月28日，淘宝网的信用支付功能已经上线，目前已有130万家店铺默认开通该功能，所有开通信用支付功能的店铺，会出现相应的“信用支付”标识。

    影响阿里布局无线支付市场

     出门在外，发现手机该充值了，想用手机淘宝买张电话卡，却怎么也无法支付成功。看到了抢购、秒杀的商品，却因为手机银行跳转步骤过多而与心爱的宝贝失之 交臂……今后，如果用户使用手机、平板电脑等移动客户端在淘宝、天猫等购物时，可以选用信用支付功能，先透支、后还款，就像在POS机上刷卡一样方便。

    据了解，该项业务目前仅对手机和平板等无线移动终端开放，不对PC端开放。无线支付是目前风头正劲的新型支付方式，包括银行和第三方支付机构都积极在此领域跑马圈地，阿里巴巴此举也是为布局移动支付抢夺先机。

    据支付宝发布的数据显示，2013年春节期间无线支付同比增长4.7倍，北京地区的无线支付笔数达到64万笔，占总支付笔数的25%。

     但相对于与日俱增的客户数量，无线支付的成功率并不高。2012年支付宝客户通过中国银行业提供的手机银行做支付，成功率只有38%。“而通过PC端支 付的成功率已经超过了90%。”胡晓明表示，阿里金融推出信用支付的主要目的是提高无线客户端支付的成功率，同时无线客户端未来一定是增量市场，阿里金融 希望借此机会，扩大手机无线客户端的应用。

    “当你用手机软件叫出租车却无法支付时，当你想在优酷上购买一个正版视频想付2元钱时， 对你来讲比登天还难。难道是中国的金融机构不发达？难道是这些软件开发者不勤奋？不对，是因为支付工具太薄弱，没有很好地满足这些普通客户群的需求，他们 要的就是仅仅付几块钱。”胡晓明说道。

    观点

    两会期间，阿里巴巴对其金融业务 进行了大规模整合，成立阿里小微金融服务集团，涵盖支付、小贷、保险、担保等业务。由于阿里巴巴原本所具有的电子商务巨头的身份，而马云也曾说过，“如果 银行不改变，我们就改变银行”。一时间，阿里巴巴所代表的新型金融模式与传统银行的关系备受关注。

    监管

    需适应金融创新

    中国人民银行行长周小川在出席十二届全国人大一次会议新闻中心“货币政策与金融改革”记者会时，谈及以阿里巴巴为代表的互联网企业正在开创的新型金融模式，表示支持以科技促进金融业发展。与此同时，周小川认为，面对不断涌现的新型金融模式，金融监管需要适应、更新。

    银行

    竞争与合作并存

     对于阿里巴巴所开创的金融模式会否对传统银行造成压力，中国银行个人金融总部副总经理胡浩中对记者表示，对阿里金融“信用支付”的模式感兴趣。“阿里金 融更多的是从自己的平台出发研究，如何为自己的客户提供更好的服务。我们也提供金融服务，在这个产业链中，如果有机会的话，合作共赢是将来最好的方式。” 胡浩中说。

    一位股份制银行相关负责人表示，这是一个非常大的挑战，阿里金融从一个支付平台到为客户提供金融服务，这对支付行业是一个 颠覆性的变革。但在这个产业链中，移动支付与银行的金融服务将逐渐相互渗透。但她同时分析道，在出现坏账损失的情况下，风险都将由阿里巴巴在重庆成立的商 诚担保公司承担。相对于银联只为银行提供数据转接功能，阿里金融“信用支付”业务不仅可以为银行带来客户，还可以为银行带来盈利。

    阿里金融“信用支付”的盈利点在于手续费。阿里金融向商户单向收取1%的手续费，如果买家在不支持信用支付的商户购买商品，则买家承担这1%的手续费。目前手续费可打八折，为0.8%。至于银行和阿里金融如何分账，尚需细节谈判。

     也有银行业内人士对信用支付的风险表示担忧，一位不愿透露姓名的银行业内人士表示，信用卡的额度可达到数万、数十万甚至更高，银行的信用卡一般都是银行 先垫付给商户资金，但银行有一个强大的存款体系来保障其贷款发放。阿里金融信用支付的额度较低，只有200-5000元，从这个角度来看，坏账风险并不太 大。他猜测，阿里金融在现阶段提供的可能只是保证业务，类似担保付款。如果个人客户违约，阿里金融将“事后承担”支付义务，而非垫款，这和信用卡有本质的 区别。

    专家

    信用支付融合阿里三大业务

     有专家认为，平台、金融、数据三大业务互相渗透，淘宝已经在此前分拆中被“底层化”，支付宝和阿里金融也在必然被分拆进入各个事业群。正如马云所说，阿 里金融业务并不是想要“推翻传统机构”（目前阿里也还没有能力这么做），而是想要“摇一摇”它们。虽然阿里方面明确表示，支付宝不会做银行，但不可否认的 是支付宝和阿里金融的服务范围已经涵盖了部分金融业务，无论是服务范围和服务深度，都在不断扩展当中。

    易观国际分析师张萌表示，阿里 金融此前做的小贷业务主要是针对电商商户，这次推出的信用支付服务对象是向个人用户端渗透，业务面逐渐铺开。张萌分析，阿里集团未来的主要发展方向是电商 平台、金融、数据业务三大块。阿里金融拥有众多的线上用户，手机客户端的小额支付需求非常大，这个业务的前景值得期待。

    张萌还指出，目前移动支付主要盈利模式只有三种，即前向用户服务费、结算手续费和后向商户服务费三种。移动支付目前处于发展初期，以投入为主，首先受益的肯定是产业链各个环节的厂商，而基于提供支付运营服务的企业盈利前景还不清晰。

     中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇指出，阿里金融此前曾设立小额贷款公司，为商家提供无抵押贷款，本次的信用支付功能只是将贷款提供给消费者， 只要不涉及吸收存款、不动用支付宝的沉淀资金，在监管问题上就没有障碍。信用支付业务虽然会对银行信用卡业务造成一定影响，但银行在与阿里金融的合作过程 中也会有收入。

    小贴士

    信用支付使用步骤

    准备工作：支付宝实名用户（买家）申请信用支付功能，阿里金融根据买家资质评定授信额度。

    第一步：用户在手机或平板电脑上，打开淘宝或天猫的客户端购物。

    第二步：用户选定商品后点击支付，系统提示用户有多少可用的授信额度。

    第三步：如果商品价格在授信额度范围内，用户可选择以“信用支付”方式付款。到货后，用户按一般程序确认。

    第四步：用户每月账单日收到还款提示，需按时还款。