| 加入桌面 | 手机版
免费发布信息网站
贸易服务免费平台
 
 
当前位置: 贸易谷 » 资讯 » 企业动态 » 产业资本首涉量化母基金 联想控股入资宽奥投资

产业资本首涉量化母基金 联想控股入资宽奥投资

放大字体  缩小字体 发布日期:2014-12-25  来源:和讯网  浏览次数:0
   一支专注于投资国内量化私募团队的量化母基金,宁波宽奥投资管理有限公司(以下简称宽奥投资),近日低调成立,其投资人包括联想控股、海尔集团、明光集团等产业资本以及地方政府,首期规模1亿元人民币。这是国内产业资本参与投资设立的首支量化母基金。
     中国量化投资学会创始人之一的王瑞军表示,从几大产业资本的注资额来看,本次投资规模相对较小,但却传递出产业资本正逐渐青睐于量化投资的趋势。
     王瑞军认为,产业资本与许多更愿意冒险的金融资本不同,通常都会选择获取一种比较稳定的收益,以获取绝对回报为目标的理财产品。
     事实上,量化投资就是这样一种较为稳健的投资,量化投资非常强调投资纪律,通过计算机、大数据的计算来试图克服人的侥幸,贪婪和赌性等人性弱点,从而实现完全客观操作的目的。王瑞军表示,在美国70%股票市场的交易行为都是通过量化交易、使用机器自动完成的,说明了量化投资的方向和前途。从目前的各行各业看,以机器替代人都是趋势,这一点在投资领域也同样如此。在国外,量化投资尤其较为受保险资金的青睐,因为保险资金也追求一种相对比较稳定的收益。
     联想控股缘何进入?
     截至2014年11月,由宽奥投资管理的这支量化母基金已调研了国内外百余家各类风格的优秀量化团队,所涉及的交易标的覆盖了当前市场的主流品种,策略风格包括股票市场中性、事件驱动、相对价值套利、宏观对冲、管理期货、高频交易等。目前调研团队已从中筛选出10余家优秀的团队进行首次合作。同时母基金二期也在筹备当中,计划募资总额5亿-10亿,预期投资50-100家优秀团队。
     据专业人士分析,在整个金融市场逐渐成熟,金融产品日益丰富的今天,联想控股注资宽奥投资,或期望借助其在基金管理与运营方面的深刻底蕴,尝试战略性布局这一新兴业务领域。这一方面有利于联想控股进一步拓宽投资频谱,补充完善其投资产业链,同时也说明,量化投资未来广阔的发展前景已受到知名资本的关注与追逐。
     据了解,此前联想控股的投资布局已经涵盖了天使投资(联想之星)、创业投资(君联资本)、私募股权投资(弘毅投资)和产业投资(联想控股的直接战略投资),基本形成了除二级市场基金以外的完整投资产业链。
     产业资本首次涉足量化投资基金
     量化投资是一项资本市场的复杂性科学的研究,其方法论基本上是一种系统性的大数据计算过程,通过选取优秀股票,构造投资组合,相对于投资基准产生超额收益。近几年,在投资工具放开以及“穷则思变”等因素推动下,量化投资日渐兴盛。这一技术在国外已有30多年的发展历史,2004年引进国内却一直沉寂,直到今年量化基金集体爆发,最高涨逾51%,受到热捧。
     这是国内首支有产业资本参与的量化投资基金。在此之前,国内市场量化投资资金的主要来源是券商和保险(放心保)的自营盘。券商和险资的量化投资资金主要从事量化套利策略的经营,这项业务的收益十分可观,甚至可以达到10%-15%或更高,且只有量化交易才能容纳大额的资金交易,尤其是在慢熊市,采取传统的选股策略很难获得超额收益。若采用高频交易,这一收益将更为可观。
     不容置疑的是,海外量化交易的各类模式目前在国内的发酵速度,远超出普通投资人的认知速度。但高收益同样意味着高风险,2013年的“乌龙事件”让国内不少机构人士后怕,担心这一技术的引进可能会增加市场的风险系数。对此,中国量化投资学会理事长、量化投资经理丁鹏认为,不能因此将先进技术和理念拒之门外,绝对收益是未来趋势。
     正是在这样的背景下,宽奥投资管理的这支刚刚成立的基金,获得了联想控股、海尔、明光等知名产业资本的积极参与。
     多元资产、多元风格、多元团队
     宽奥投资运营副总裁黄旭告诉和讯网,此支量化母基金是国内首个专注于以MOM及FOF模式运行量化投资等另类资管产品的新型基金。相比起其他基金的直接投资资本市场,这支基金是在研究筛选后,投资市场上成长期的顶尖资管团队,将基金资产委托给团队各自进行管理,直接授予团队投资决策权。而宽奥投资本身的基金经理则持续跟踪、分析、监督受委托团队的表现,并在需要的时候进行更换,降低单一资产、单一投资管理团队的风险。
     “整个资管方案以‘多元资产、多元风格、多元团队’为主要特征,具有极强的风险抵御能力。”黄旭说道。
     针对国内量化投资团队发展初期,募集劣后资金困难的现状,该母基金会投资于劣后端资金。这样做也是基于宽奥投资团队本身在华尔街及国内多年的量化投资经验,他们能对量化投资团队的投资能力进行专业的判断。
     量化投资在国内的发展,重点在于如何将风控管理好。对于这支产业资本积极参与的量化母基金,我们拭目以待。
分享与收藏:  资讯搜索  告诉好友  关闭窗口  打印本文 本文关键字:
 
推荐图文
赞助商链接
推荐资讯
赞助商链接
 
站内信(0)     新对话(0)