“1月份银行存款减少了8000亿，不都是余额宝吸引去了？”他认为银行脱媒是必然，如果有了余额宝以后，银行需要花更高的利益把货币资金从同业存款吸收回来，这就是犯傻。只要货币利率化放开就能解决这个问题。因此余额宝是倒逼银行的改革，对利率市场化起促进作用。
 

　　马蔚华的观点也得到了董文标的支持。而民生银行董事长董文标在谈到余额宝时，态度更加直接了当，他对阿里巴巴放狠话：“不管互联网怎么发展，人与人之间，面对面交流永远是最主要的交流方式。我跟马云说，兄弟，咱们共同发展，你也不要都革命了，你也没那本事。” 他斩钉截铁地说，余额宝这个东西是炒作，有的是马云自己炒作，有的是媒体炒作。
 

　　耶鲁大学教授陈志武也指责余额宝钻了监管规则的空子。对于这个问题，陈志武的观点很明确，他说，余额宝们的成功与其说是因为利用互联网，倒不如说更多是钻了监管规则的空子。余额宝到目前为止从来没有提前预支或者提前退出过协议定期存款，但实际上，从监管的角度讲，没发生问题的时候用不着，没有流动性挑战的时候也用不着提前把协议存款给撤出来，但是一旦发生流动性事件，那时恰恰说明是最方便的预期到底怎么样，对整个产品产生很大的影响。
 

　　不过，在长江商学院陈龙教授看来，余额宝的形象并非这样。他认为，余额宝就是一个渠道的创新，不是一个金融的创新，余额宝只是一个货币基金。“货币基金其实从2004年在中国就存在，现在它只是跟这个支付宝结合起来，就天航基金的这个征地宝跟支付宝结合起来，结合起来以后它有了这个渠道的创新。但是他这个金融产品风险的本质是一个货币基金，他这个产品的不定性是比较低的，所以对余额宝监管完全不一样，你不能是因为想起是互联网，还不断的互联网产品没有监管，所以我们去监管。这个产品它本来就有，它就是一个很成熟的金融产品。”