作为一家国内寿险公司的高端客户，民营企业家张恒(化名)上周收到一份“厚礼”。他将享有高端就医安排与体检、国际会诊等保险服务。

其中令他心动的，是国际会诊项目——一旦患病，来自全球顶尖医院的医生将对他二次确诊，并提供治疗建议。

他并不知道，这些国际会诊、海外治疗等高端保险服务，其实由保险公司指定的国际第三方健康管理公司完成。在这条服务外包产业链里，第三方健康管理公司的利润率，一度占据海外治疗保险理赔额的30%；尽管竞争趋于激烈，但仍然维持在10%-20%。

“除了这些第三方健康管理公司掌握国际顶尖医院资源而具有溢价能力，国内保险公司在服务外包初期对海外治疗费用缺乏定价权，也给他们趁机抬高海外治疗成本而赚取高收益的机会。”一家保险公司健康险部负责人说。投保人的利益可能无形间受损——由于海外治疗资金主要由保险公司理赔埋单，一旦理赔费用居高不下，久而久之保险公司必然会以增加费率的形式转嫁给投保人，从而增加了投保人的保费负担。

多家保险公司已对此开展应对措施，保障国内高净值人群保险利益。但是，在“海外治疗+保单赔付”服务外包产业链里，还有一些投保人不知道的秘密。

服务外包“产业链”

由于第三方健康管理公司无法在境内得到健康险服务经营牌照，就通过与保险公司合作，拓展内地高端客户的“海外治疗+保单赔付”业务；国内保险公司则渴望能将海外治疗，作为吸引高端客户购买高额保单的一块金字招牌。

21世纪经济报道记者了解到，只要张恒年缴保费超过25万元，将直接得到这家寿险公司的国际会诊服务。具体而言，这家寿险公司将客户病历报告翻译成英文，通过指定第三方健康管理公司交给国际顶尖医院医生会诊，最后将会诊报告翻译成中文，作为高净值客户完善治疗方案的参考。

事实上，美国约50%的重大疾病初诊报告都存在瑕疵，包括没有提供合理治疗方案，令很多美国富豪错失最佳治疗时间。

由于保险公司未必拥有全球知名医源资源，它们更多将海外治疗与国际会诊业务交给第三方健康管理公司打理。这也令部分第三方健康管理公司看到赚取超额高收益的操作空间。

三成理赔款去了哪里？

“比如俄罗斯等国知名医院做同样的手术，收费从数千欧元到数万欧元不等，健康管理公司参与海外治疗的定价空间很大。”前述保险公司健康险部负责人直言，在这条服务外包产业链里，第三方健康管理公司的利润率，一度占据海外治疗保险理赔额的约30%。

“最近两三年，多家保险公司已开始加强对海外治疗费用的定价监管。”他说，究其原因，一方面是保险公司基于降低高额保单赔付率的考量，另一方面则是保险公司借助健康管理公司的相互竞争，了解到很多海外知名医院真实的治疗成本。

不过，部分健康管理公司很快找到新套利空间。由于人民币汇率波动很大，他们通过海外治疗与理赔费用结算的时间差，赚取相应的汇兑收益。

这位保险公司健康险部负责人透露，如果理赔款结算时间恰当，个别健康管理公司一年光靠汇兑收益，也能赚取3%-4%利润。而这笔利润同样来自国内高额保单在理赔支付过程的汇兑损失。

为此，国内保险公司也采取应对措施，如按国内客户海外治疗产生费用的当天汇率结算理赔款等。