目前，中国电解铝行业格局正发生改变。凭借能源优势，西北地区大批新增电解铝产能建成投产；另外随着煤价下跌、自备电比例升高，河南等地的企业生产成本也持续下降。在这些“利空”因素下，数位业内人士向早报记者表示不看好长期铝价。
 

　　从2009年以来，中国电解铝产能、产量每年保持着10%以上的增长幅度。电解铝行业是国务院今年10月出台的“关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见”中点名的五个行业之一。
 

　　据上海有色网统计，2013年中国电解铝产能达3031.5万吨，产量为2486.6万吨，开工率在82%左右。张晨光说，保守估计下来，明年电解铝新增产能也要达到456.5万吨，主要集中在新疆地区，所以2014年总产能会达到3420万吨，产量预计为2832万吨，“供应增速还保持在13.8%一个比较高的水平。”
 

　　产能扩张仍将继续，但电解铝行业表面看来却是“供需平衡”。2013年中国的原铝消费量高达2500万吨，加上20万吨的净进口量，而同期产量不过2400多万吨。实际上，一部分铝并未被终端消费，而是以粗加工产品的形式代替了铝锭。
 

　　张晨光解释，一些西北的铝厂正在拓展铝加工业务，兼做铝棒、铝杆、铸轧卷等粗加工产品，作为中间流转环节，这些产品令铝消费“看起来高增长”，但它们不一定都应用到了终端生产中。此外，今年年初国家储备局收储了30万吨铝锭，这部分也不能代表铝的实际消费。
 

　　电解铝产能的分布也在调整，主产区已从河南、山东移师西北地区。“西北地区平均电价只有2-3毛/千瓦时(度)。”张晨光解释原因。通常，每生产一吨铝平均耗电1.2万至1.3万千瓦时，电力成本约占电解铝生产成本的40%。
 

　　目前，西北电解铝产量接近900万吨的水平，占全国总量的35.2%。新疆尤甚，2012年，新疆电解铝产量只有92万吨，今年即上涨到282万吨，也就是说，去年只是今年的一个零头。“明年，我们认为新疆的整体产量最起码超过400万吨。以新疆为代表的低成本电解铝产量会快速增加。”张晨光说，“西北地区总产能占全国的占比也会继续扩大。”
 

　　值得注意的是，今年上半年，因为亏损等因素，河南、云南、陕西等相对“高成本”的电解铝企业选择了减产，减产量在120万吨左右。
 

　　“不过，今年亏损比例有限，远低于去年。”张晨光说，“因为总体成本下降幅度大于铝价下跌幅度。”他分析成本变化：一方面，是高成本产能正逐渐退出市场，另一方面，近两年国内煤价下跌较快，铝厂自备电比例正在提高。据他调研，2011年底，河南省电解铝自备电比例在50%~60%，但今年9月，这一比例已经达到了80%。