继2011年推出一款美元产品团购计划后，日前星展也打出“团购”的营销方式，推出6个月美元定期存款优惠活动。对进行团购式销售，已经被越来越多的金融机构所效仿，不过北京商报记者在仔细研究这些团购式理财产品后发现，团购式理财存在着诸多的风险，投资者在进行这种团购式理财过程中，需要注意哪些风险呢？

     风险一：不成团拿不到最佳收益

     众所周知，团购需要人数达到一定的规模才可以成团并进而享受优惠，如果人数达不到，优惠也就不存在。如星展银行最新推出的这一优惠活动详情中表示，“集合越多团友，齐享越高定存年；累积达100人，即可尊享最高1.8%的年”。如果人数不够100人，10(含)-50人，年利率为1.3%；50(含)-100人，年利率为1.5%；100人(含)以上为1.8%。

     北京商报记者注意到，该活动截止时间还有21天，参团人数为214人。北京商报记者抢购后下载到手机中的优惠券信息显示，由于人数已满100人，可以享受1.8%的年利率和一份开户大礼。不过，虽然目前的参团人数已经超过100人，但由于这一团购并不需要缴纳任何费用，该如何保证所有参与抢购的客户都会严格守约到银行办理开户并办理定存呢？

     “团购结束后，如果到分支行实际的参与人数并没有达到100人，那么此前承诺的年利率会否出现变化？”一位银行客户疑惑道。对此，该行客服表示，详情还要咨询当地的分支机构。北京商报记者在该行活动细则中注意到一句话，“上述利率只供参考，本行可随时做出调整而不另行通知。于开立美元定存时，本行职员会向新客户确定当时适用之年利率”。

     这意味着，如果客户是瞄准1.8%年利率而去，而实际参与人数不足100人，那就无法享受到这一预期收益优惠。实际上，其他的理财产品团购也一样，如果最终参与人数不能达到成团的条件，所谓的优惠只是泡影。

     风险二：容易产生销售误导

     查询了众多的理财产品团购后，北京商报记者发现优惠方式主要分为降低手续费、投资门槛以及获得高收益。如参团的产品多为保险理财产品，年化收益率甚至高达5%，但是产品本身也蕴含一定的投资风险，如果投资者在了解不够透彻的基础上购买，可能在出现风险后难以接受。

     “客户到商业银行网点购买理财产品时，都要严格执行风险测评、配置适合的产品这些流程，即使是通过银行网站网购的客户，第一次购买我们也会建议到网点来办理。而团购这类方式，不一定有完善的风险测评系统，而是更多地去宣传产品的特点、优势，从而将产品的收益放大、风险放低，对客户容易产生误导销售。”一位股份制银行方姓理财经理告诉北京商报记者。

     如某保险公司正在团购的一款“好太太理财1号”产品，团购详情包括推荐理由、产品特色、利率一览、支付方式等，却丝毫没有提有何风险，连常见的“投资有风险”一语都没有标注。所以，方姓理财经理提醒投资者，通过第三方机构团购理财产品时一定要做好风险测评、读懂产品条款、保留购买单据等。

     风险三：难防

     其实，不仅是商业银行在推团购，北京商报记者在一些第三方网站上注意到，千足金金条、保险理财产品等都推出了相应的团购活动。黄金产品免去了工本费，保险理财产品表示参团可以享受低门槛、高收益、零成本、有保底的保障。

     除了星展银行的这一活动外，北京商报记者注意到，多数理财产品的团购都借助于第三方团购网站。面对火热的团购理财产品潮，银率网理财师曾建议，投资者在团购理财产品时，除了要关注理财产品本身的投资风险以外，还要看打出团购概念的机构的合法性， 以及具体团购模式的合法性。

     “比如说黄金，本身属于贵金属，运输存在风险，贵金属产品的成色、包装、规格等需要现场鉴定，而普通投资者难以鉴别黄金制品的纯度和真伪。同时，如果团购的标的物涉及，如果这类产品的门槛较低，那么可能会有非法集资的嫌疑，同时资金的具体投向也无从知晓。”前述方姓理财经理直言。

     另有理财专家指出，普通人还是不要轻易尝试“团购理财”，与可能遭遇的投资风险相比，获得的收益不值得一提。