多数银行理财收益低于5% 包商浦发收益6.8%领先

     近日，《投资快报》记者关注到，随着余额宝们的收益率不断走低，高收益理财产品在市场上越发成为香饽饽。值得一提的是，包商银行发行的“包商星期三”、浦发银行发行的“个人专项理财产品2014年第54期尊享盈添利计划(私银专属)(330天)”因其预期年化收益率达到了6.8%及以上，在众多银行的理财产品中脱颖而出，收益优势突显。预期年化收益率在6.5%(含)以上的还有：锦州银行发行的两款产品和南京银行的一款产品。

     各理财产品的收益率也是连续下行，投资者理财收益遭遇缩水。眼下众多的理财产品中，大多预期年化收益浮动在4%到5%之间。比如，浦发银行汇理财稳利系列金融产品，预期最高收益率4.45%；兴业银行智盈宝预期最高收益率达到4.24%；招商银行“鼎鼎成金”预期收益率5.9%；中信银行“共赢系列”预期收益率5.55%；建设银行“利得盈”预期收益率4.5%

     对此，业内人士张先生指出，从银行理财来看，在今年监管层严格监管及资金充裕的情况下，银行理财产品收益将持续下行，目前6%以上高收益产品少之又少。银行更倾向发行中长期理财产品吸收资金，可以说未来中长期理财产品将会成为市场主流。

     “宝宝”收益优势不再生存面临挑战

     经历了宝类产品“坐6望7”的时代后，2014年春节以来无论是余额宝还是其他机构的宝宝产品，年化收益率从7%左右下降至如今的4%左右，互联网宝宝高收益的神话相继告破，随着银行系宝宝的推出大多数互联网宝宝类的产品优势不再，在资金面保持宽裕和利率市场化的大背景下，互联网宝宝收益将继续下行，长期看可能跌破4%。

     市场分析人士指出，互联网宝宝是利率管制时代的阶段性产品，其本质是货币基金，宝宝的壮大把存款通过宝宝带到银行同业拆借市场，从一定程度上冲击着银行业的根本利益。四大行声明不接受宝宝们协议存款交易；众多银行调低银行卡转入宝宝类产品的资金限额；银行业协会也建议把宝宝类产品纳入一般性存款，计缴存款准备金，提前支取罚息。也就是说，互联网宝宝类产品是有阶段性特征，随着利率市场化的推进，宝宝类产品将面临更大的生存挑战。而票据类、保险类等理财产品的推出也将是互联网宝宝的威胁。

     明年收益将维持在4%-6%间

     融360的数据显示，近一年来，人民币理财产品预期收益率走势先扬后抑。在2014年1月，理财产品平均预期收益率达到最高点5.76%，之后一路下滑，在2014年8、9月份达到最低点5.03%，平均预期收益率为5.333%，平均期限4.27个月。

     总体来看，2014年以来，理财产品平均预期收益率呈现下跌趋势。张懿望认为主要有三方面原因，一是今年来，市场资金面维持宽松，央行在上半年两次降准，下半年先后在9月、10月分别向五大行注资5000亿及向城商行注资2500亿至3000亿，释放大量流动性，目前市场资金保持充裕，导致银行降低融资成本。二是9月份监管层颁布了“236”号文，要求银行应加强存款稳定性管理，月末存款偏离度不得超过3%，约束月末存款“冲时点”，缓解月末、季末存款等的大幅波动。这么一来，银行通过发行高收益理财产品增加存款都将受到有效遏制。三是股市的持续回暖分流了原本流入理财市场的资金，造成了理财市场资金量大幅度减少，这对理财产品的收益也造成了一定的负面影响。

     融360理财分析师张懿望预计，2015年市场资金面仍将延续2014年的宽松态势，市场利率继续回落。总的来看，大部分银行理财产品预期收益率应维持在4%-6%之间，收益在6%以上的产品会继续减少。张懿望建议投资者选择购买中长期理财产品，长期产品可以在利率下滑的大趋势下，提前拿到相对高的收益率。